La gestione è una componente fondamentale del settore bancario. Le roccaforti del settore finanziario sono Investment banking e Merchant banking. L'investment banking, così come il Merchant banking, svolgono un ruolo vitale nell'ambiente economico odierno per favorire i migliori interessi degli investitori. Entrambi mirano a fungere da strumenti finanziari nel settore delle imprese, fornendo all'organizzazione risorse e benefici adeguati.
Investment Banking vs Merchant Banking
La differenza tra Investment banking e Merchant banking è che l'investment banking aiuta l'azienda fornendo servizi come consulenza, fusione e acquisizione mentre il merchant banking si occupa di finanza nazionale e internazionale.
L'investment banking è una filiale di una banca che fornisce servizi di consulenza a clienti governativi e aziendali come raccolta di capitali, fusioni e acquisizioni. In poche parole, queste banche fungono da ponte tra un'azienda e un potenziale investitore. Gli investitori investono nelle società, mentre le società hanno bisogno di investimenti per espandersi nel mercato. L'investment banking funge da fonte di finanziamento per una varietà di aziende, agenzie governative e altre organizzazioni.
Merchant banking sono servizi forniti dalle istituzioni finanziarie chiamate Merchant Banks specializzate in finanza internazionale, individui facoltosi, finanza commerciale per società multinazionali e società che cercano di raccogliere capitali attraverso un'IPO (IPO). Le banche commerciali forniscono anche consulenza sulla raccolta di fondi e altre questioni significative che sorgono durante una transazione tra due aziende.
Tabella di confronto tra Investment Banking e Merchant Banking
| Parametri di confronto | Investimento bancario | Merchant Banking |
| Senso | Si tratta di banche specializzate che gestiscono i servizi finanziari (servizi di consulenza, fusioni e acquisizioni, ecc.) di un'organizzazione governativa o di una grande impresa del settore pubblico o privato. | Si tratta di servizi bancari specializzati che offrono servizi finanziari a una società multinazionale e a persone con un patrimonio netto elevato. |
| Servizi | Fusioni e acquisizioni, Consulenza, Private Equity, Venture capital e Underwriting, Vendita e negoziazione, Servizi di ricerca | Promozione di progetti, Servizi di sindacazione per prestiti, Consulenza aziendale, Sottoscrizione e collocamento di titoli, Capitale di rischio, Gestione di portafogli |
| Offerte con | Grandi aziende private o pubbliche, organizzazioni governative | Industrie di piccola scala, industrie di media scala, individui con un patrimonio netto elevato |
| Esempio di banche | J.P. Morgan, Morgan Stanley, Credit Suisse, Merrill Lynch, Bank of America, Goldman Sachs, Barclays, ecc. | Bank of Maharashtra, Barclay Bank PLC, Bajaj Capital Ltd, Axis Bank LTD, ecc. |
| Facilita i servizi di IPO e Merger & Acquisition | sì | No |
Che cos'è l'Investment Banking?
L'assistenza finanziaria che offre servizi di consulenza a un governo, una società o qualsiasi entità è fornita da metodi di investment banking. Il capitale finanziario viene utilizzato nelle transazioni bancarie di investimento. L'attività bancaria commerciale e al dettaglio non è la stessa cosa dell'investment banking. A differenza di altre banche, le banche di investimento non accettano di accettare depositi dai propri clienti.
L'investment banking è diviso in tre parti: front office, middle office e back office. Sia nell'investment banking che nel business, il front office produce reddito. Quando si tratta del middle office, è responsabile della gestione del rischio, della supervisione della tesoreria e della crescita della strategia aziendale. Il back office monitora le negoziazioni che sono state completate e apporta le modifiche necessarie per la transazione.
Le società bancarie di investimento altamente qualificate normalmente assistono in una delle due attività principali: l'acquisto o la vendita di un'impresa. Mira ad aumentare il capitale di un investitore offrendo i suoi servizi finanziari all'investitore. Assistono nella promozione di nuove fusioni e acquisizioni, verifica di nuovi debiti, vendita di azioni, titoli di parità per tutte le forme di imprese e negoziazioni sia per società rispettabili che per investitori privati.
Che cos'è il Merchant Banking?
La banca mercantile è specializzata in transazioni finanziarie internazionali, inclusi investimenti immobiliari esteri, investimenti aziendali esteri e finanza commerciale. Le banche commerciali offrono servizi come l'emissione di LC (lettere di credito), consulenza commerciale, trasferimenti di fondi transfrontalieri e così via. I clienti delle banche d'affari sono generalmente piccole e medie imprese. Non forniscono servizi di deposito al pubblico come fanno le banche commerciali.
Vendono anche azioni per conto di società attraverso collocamenti privati a investitori sofisticati che non hanno bisogno di tanta informativa normativa. Per colmare il divario tra capitale di rischio e azioni pubbliche, le grandi banche d'affari acquisiscono una quota significativa di proprietà da società con un significativo potenziale di alti tassi di crescita e posizionano il capitale privato con altre istituzioni finanziarie.
Le banche d'affari tradizionali sono specializzate in finanziamenti internazionali, come investimenti aziendali globali, finanza commerciale e investimenti immobiliari internazionali. Sebbene alcuni di questi ruoli possano essere condivisi con le banche di investimento, altri, come l'emissione di lettere di credito e trasferimenti internazionali di fondi, sono per lo più gestiti da banche d'affari.
Principali differenze tra Investment Banking e Merchant Banking
- Le banche di investimento in genere servono il governo, le società e gli investitori istituzionali, mentre le banche commerciali servono le piccole e medie imprese e gli individui con un patrimonio netto elevato.
- Le banche di investimento sono specializzate nella sottoscrizione di azioni, sottoscrizione di garanzie finanziarie, servizi di consulenza per fusioni e acquisizioni sia per gli acquirenti che per i venditori, mentre le banche d'affari sono specializzate nella sindacazione di prestiti, finanziamento commerciale transfrontaliero e servizi di consulenza.
- Le banche di investimento non aiutano con il finanziamento del commercio internazionale mentre le banche d'affari aiutano con il finanziamento del commercio internazionale tramite lettere di credito.
- Durante fusioni e acquisizioni, le banche di investimento forniscono servizi di analisi, audit e consulenza ai propri clienti, mentre le banche d'affari non lo fanno.
- Il Merchant Banking fornisce consulenza sul pagamento dei debiti e sull'ottenimento di prestiti per le imprese, mentre l'investment banking no.
Conclusione
Sebbene Investment Banking e Merchant Banking siano entrambi sottoinsiemi dello stesso settore, offrono servizi finanziari diversi. L'investment banking è una filiale di una banca che fornisce servizi di consulenza come raccolta di capitali, fusioni e acquisizioni ai propri clienti. Il Merchant Banking offre servizi come la sindacazione di prestiti, la gestione del portafoglio e il capitale di rischio ai propri clienti. L'investment banking è vantaggioso per le imprese per accelerare il loro capitale o il costo di produzione.
In poche parole, le banche d'investimento sottoscrivono debiti e azioni e promuovono fusioni e acquisizioni tra società, mentre le banche d'affari facilitano il cambio e le transazioni tra società. Inoltre, si può dire che le banche d'investimento hanno un concetto ampio, mentre le banche d'affari hanno un concetto ristretto.
