Il tasso bancario è l'interesse al quale la banca centrale di qualsiasi nazione fornisce un prestito alle sue banche nazionali. Di solito è dato contro titoli di stato e per un periodo di tempo più o meno lungo. Il tasso di MSF è il tasso applicato dalla Banca centrale della nazione (RBI) alle sue banche nazionali quando si verifica un'emergenza come il completo prosciugamento della liquidità interbancaria.
Tasso bancario vs tasso MSF
Il differenza tra tasso bancario e tasso di MSF è che la banca centrale fornisce fondi alle banche commerciali e alle istituzioni finanziarie a un tasso scontato, noto come tasso bancario. Al contrario, il tasso di MSF (Marginal Standing Facility) è un tasso sul quale la banca centrale emette denaro durante la notte alle banche commerciali.
Il tasso bancario è stato introdotto nell'anno 1900, mentre il tasso MSF è stato introdotto nell'anno 2011. È applicabile solo per un periodo molto breve e le banche possono prendere in prestito solo l'uno percento della loro intera domanda.
Tabella di confronto tra tasso bancario e tasso di MSF
| Parametro di confronto | Tasso bancario | Tasso di MSF |
|---|---|---|
| Che cos'è? | Interesse al quale la banca centrale della nazione presta le sue banche nazionali | Il tasso al quale la banca centrale della nazione presta prestiti alle sue banche nazionali durante una situazione di emergenza. |
| Periodo | il prestito dura per un periodo più o meno lungo | il prestito dura pochissimo |
| Il tasso di interesse applicato dalla banca nazionale | Di solito nominale | Di solito alto |
| Cosa succede quando è più basso? | Il tasso bancario più basso aiuta ad espandere l'economia poiché il costo dei fondi è davvero inferiore per i mutuatari | Un tasso più basso di MSF significa che non c'è emergenza per i fondi e l'economia sta andando bene |
| Cosa succede quando è più alto? | Aiuta a riportare il valore della valuta quando c'è un'inflazione più alta | Di solito è più alto in modo che le banche nazionali gestiscano le loro richieste da sole |
| Quando viene prestato? | In qualsiasi momento | Di solito prestato durante la notte |
| Chi può prendere in prestito? | Qualsiasi banca commerciale o qualsiasi istituto finanziario | Solo le banche commerciali programmate (SCB) collegate alla banca centrale |
| C'è qualche limite? | Limitato ai titoli di stato forniti | Solitamente limitato all'uno percento della domanda netta. |
| Quando viene introdotto? | In pratica da tanti anni, e anche in diverse nazioni | La Reserve Bank of India (RBI) lo aveva introdotto nella sua politica monetaria 2011-2012 |
| Altri nomi | Viene anche chiamato tasso di sconto | Viene anche chiamata tariffa notturna |
| Come viene calcolato? | La banca nazionale del paese lo determina in base alla politica monetaria | Tasso MSF = Tasso pronti contro termine + 1% |
| Qual è più basso? | Poiché viene emesso per prestiti di lungo periodo, è inferiore a quello di MSF. | Poiché viene emesso per prestiti overnight in situazioni di emergenza finanziaria, è superiore al tasso bancario. |
Cos'è il tasso bancario?
Il tasso bancario è la percentuale di interesse alla quale la banca nazionale del paese presta le sue banche nazionali. Il tasso bancario svolge un ruolo importante nel determinare le attività economiche del paese.
Il tasso bancario più alto aiuta a ripristinare l'inflazione mentre il tasso bancario più basso aiuta a espandere l'economia. Poiché il tasso bancario viene solitamente emesso per prestiti di lungo periodo, è inferiore al tasso MSR.
Che cos'è il tasso di MSF?
MSF sta per Marginal Standing Facility (MSF) e il tasso di MSF è il tasso di consumo che la banca nazionale prende in prestito dalle sue banche nazionali in caso di emergenza, specialmente quando si verifica una completa essiccazione della liquidità interbancaria.
È reso più alto per garantire che una situazione del genere non si verifichi spesso. Inoltre, il Marginal Standing Facility è offerto solo per un periodo molto breve.
Il tasso di MSF viene calcolato aggiungendo uno al tasso di pronti contro termine, dove il tasso di pronti contro termine è il tasso al quale la banca nazionale presta alle sue banche locali a breve termine.
Tasso MSF = Tasso pronti contro termine + 1%
Principali differenze tra tasso bancario e tasso di MSF
Conclusione
Il tasso bancario e il tasso di MSF sono entrambe percentuali di interesse addebitate dalla banca centrale della nazione alle sue banche o istituzioni finanziarie nazionali (solo nel caso delle prime), ma differiscono nella situazione in cui vengono prese in prestito.
Ad esempio, il primo è preso in prestito quando c'è un completo prosciugamento della liquidità delle banche interbancarie mentre il secondo è preso in prestito quando c'è un'emergenza finanziaria per una banca nazionale.
Per ridurre tali prestiti di emergenza, la banca centrale di solito fissa il tasso MSF più alto mentre i tassi bancari sono solitamente nominali.
Riferimenti
- https://search.proquest.com/openview/e460f3c9be5e518c22cd0a75b29a3ab1/1?pq-origsite=gscholar&cbl=54462
- https://rbidocs.rbi.org.in/rdocs/Bulletin/PDFs/06SPBL100811.pdf
